Flossbach von Storch - Multi Asset - Defensive - R

Anlagepolitik

Der Flossbach von Storch - Multi Asset - Defensive bietet eine umfassende integrierte Vermögensverwaltung für langfristig orientierte Investoren. Das Fondsmanagement investiert nach dem Grundsatz der Risikostreuung weltweit in Aktien, Renten, Wandelanleihen, Währungen, Edelmetalle (indirekt) und Investmentfonds. Derivate können zu Absicherungszwecken oder zur Ertragsoptimierung eingesetzt werden; der Aktienanteil darf bis zu 35 Prozent betragen. Die Anlagestrategie umfasst hauseigene Bewertungsmodelle, ESG-Integration, Engagement und Voting. Zusätzlich werden Ausschlusskriterien berücksichtigt, die im Rahmen der Anlagepolitik des Teilfonds definiert werden. Der Fonds schüttet einmal jährlich aus. Der Teilfonds wird aktiv und nicht anhand eines Indexes als Bezugsgrundlage verwaltet. Die Zusammensetzung des Portfolios wird seitens des Fondsmanagers ausschließlich nach den in der Anlagepolitik definierten Kriterien vorgenommen, regelmäßig überprüft und ggf. angepasst. Der Teilfonds ist als Artikel-8-Produkt im Sinne der Offenlegungs-VO (EU) 2019/2088 (SFDR) klassifiziert.

Wertentwicklungsdiagramm

Wertentwicklungstabelle

kumuliert pro Jahr
seit Jahresbeginn -1,41 % –
3 Jahre 15,16 % 4,81 %
5 Jahre 10,34 % 1,99 %
10 Jahre 23,43 % 2,13 %
seit Auflegung 67,40 % 2,81 %

Kennzahlen

Volatilität Value at Risk Sharpe-Ratio Max. Drawdown Erholungsperiode (nach max. Drawdown)
3 Jahre 3,77 % -2,40 % 0,50 -5,07 % –
5 Jahre 4,51 % -2,93 % 0,03 -12,41 % 673 Tage
10 Jahre 4,43 % -2,87 % 0,32 -12,41 % –
seit Auflegung 4,31 % -2,79 % 0,46 -14,14 % 475 Tage

Nachhaltigkeit

Environmental - Umwelt 3
Social - Soziales 4
Governance 4
ESG Rating 3,7
Ausschlusskriterien
- Arbeitsrechte Nein
- Automobilindustrie Nein
- Chemie Nein
- Fossile Energieträger Ja
- Gentechnik Nein
- Geschäftspraktiken Nein
- Kernkraft Nein
- Luftfahrt Nein
- Menschenrechte Ja
- Pornographie Nein
- Suchtmittel Ja
- Tiere Nein
- Umweltverhalten Nein
- Verstoß gegen Global Compact Ja
- Waffen / Rüstung Ja

Jährliche Wertentwicklung

Portfolioallokation

Fondsaufteilung nach Asset-Klassen

Top 10 Holdings (Stand: 30.04.2026)

INVESCO PHYSICAL GOLD P-ETC 5,50 %
0,750% NIEDERLANDE 2,67 %
0,000% NIEDERLANDE 1,63 %
1,700% BUNDESANLEIHE 1,57 %
2,500% NIEDERLANDE 1,43 %
2,600% BUNDESANLEIHE 1,39 %
3,000% BELGIEN 1,37 %
1,500% NEUSEELAND 1,29 %
4,500% NEUSEELAND 1,28 %
6,500% RABOBANK 1,24 %

Top 10 Ratings (Stand: 30.04.2026)

AAA 37,87 %
A 31,75 %
BBB 15,30 %
AA 12,85 %
NR 2,23 %

Top 10 Regionen (Stand: 30.04.2026)

USA 23,42 %
Deutschland 21,45 %
Niederlande 12,07 %
Irland 6,91 %
Belgien 3,87 %
Frankreich 3,77 %
Europäische Gemeinschaften (EG) 2,85 %
Großbritannien 2,81 %
Schweiz 2,69 %
Neuseeland 2,57 %

Top 10 Branchen (Stand: 30.04.2026)

Informationstechnologie 24,72 %
Finanzen 16,38 %
Basiskonsumgüter 15,90 %
Industrieunternehmen 15,02 %
Gesundheitswesen 14,55 %
Nicht-Basiskonsumgüter 5,42 %
Kommunikationsdienste 4,44 %
Material 3,57 %

Top 10 Währungen (Stand: 30.04.2026)

EUR 75,50 %
USD 17,79 %
CHF 2,16 %
GBP 1,38 %
DKK 1,02 %
JPY 0,61 %
SEK 0,56 %
CAD 0,53 %
HKD 0,36 %
NZD 0,08 %